Sube el euríbor.
09 - Junio - 2009 por Txema | Noticias Economicas | | Envia un comentario
El euríbor ha recibido hoy con una subida de dos centésimas la decisión del Banco Central Europeo (BCE) de mantener los tipos de interés en la zona del euro en el 1% y darle a la máquina de imprimir dinero, con lo que se ha situado en su negociación diaria en el 1,643%.
A pesar del repunte, Trichet ha mostrado desde Varsovia su confianza en que el programa diseñado para incrementar los créditos contribuya a “inspirar confianza” a los mercados de la zona euro. En su opinión, hay que “responder con fuerza a los retos”, aunque ha subrayado que nunca se deben olvidar los principios que rigen las políticas macroeconómicas: equilibrio presupuestario y lucha contra la inflación.
Desde el mínimo histórico diario que marcó el 19 de mayo en el 1,595%, el euríbor ha seguido una trayectoria errática con más subidas que bajadas, que los expertos explican como una simple desaceleración más que como un frenazo. Tras ocho meses seguidos de vertiginosos descuentos, que comenzaron con la quiebra de Lehman Brothers y el cambio de rumbo en la política monetaria del BCE, ha pasado del 5,248% de octubre al 1,644% con el que cerró el mes de mayo.
En cualquiera de los casos, las rebajas para una hipoteca media de 150.000 euros contratada hace un año que se revise en julio y a la que se aplique la tasa del mes anterior, en este caso junio, superarán de media los 300 euros mensuales y más de 3.600 al año.
El euribor amplía sus bajadas.
30 - Marzo - 2009 por Txema | Noticias Economicas | | Envia un comentario
El indicador de referencia para el cálculo de las hipotecas en España ha iniciado la semana con nuevos descensos. En la penúltima jornada del mes, el euribor a doce meses se ha situado en el 1,824%, desde el 1,838% del viernes.
La media mensual del euribor se sitúa en el 1,91% a falta de sesión para el cierre del mes. El indicador terminará marzo en la tasa mensual más baja de todos los tiempos. El anterior mínimo data de junio de 2003 (2,104%).
Así, los clientes que revisen su hipoteca con la tasa de marzo notarán un notable descenso de la letra mensual, ya que el euribor cerró marzo de 2008 en el 4,590%.
Si el euribor cierra marzo alrededor del 1,9%, la rebaja para las hipotecas contratadas hace un año que se revisen en abril será de unos 2.500 euros para una hipoteca de 150.000 euros a 25 años (la cuota mensual pasará de 841 a 628 euros) y de hasta 5.000 euros para un préstamo de 300.000 euros (cuota mensual de 1.682 a 1.257 euros).
El cierre de hoy es un nuevo mínimo histórico para el euribor, algo que no es noticia desde que el pasado 13 de marzo marcara un nuevo mínimo en el 1,923%. Desde entonces, el índice ha registrado diez mínimos históricos en once jornadas. La excepción se produjo el día 24, cuando cerró plano en el 1,857%.
La racha bajista podría continuar si el próximo jueves el BCE decide una nueva rebaja de los tipos, algo que el presidente del organismo, Jean-Claude Trichet, no ha descartado.
El Euribor baja del 3%.
05 - Enero - 2009 por Txema | Noticias Nacionales | | Envia un comentario
El Euribor, el tipo de interés al que los bancos se prestan dinero en la zona del euro, marcó hoy el 2,995 por ciento, cifra en la que no se situaba desde el día 2 de marzo de 2006.
El indicador que más se utiliza para el cálculo de los préstamos hipotecarios en España continuó con la senda bajista que inició a mediados del pasado octubre y sumó hoy un nuevo descenso, que situó la media mensual en el 3,010 por ciento, frente al 4,498 por ciento alcanzado en enero de 2008.
El Euribor no registra una media mensual tan baja desde febrero de 2006, cuando se situó en el 2,914 por ciento, lo que revisará sustancialmente los préstamos hipotecarios que se revisen en las próximas semanas.
En los próximos días, las entidades financieras deberán aplicar en sus revisiones la media del pasado mes de diciembre, del 3,452 por ciento, que confirmó el Banco de España el pasado viernes, lo que beneficiará a las personas que revisen sus hipotecas en las próximas semanas.
El Euribor lleva descendiendo de forma ininterrumpida desde el 10 de octubre de 2008 gracias a la política de recorte de tipos seguida por el Banco Central Europeo (BCE) para reactivar la economía y relajar el mercado interbancario, donde se calcula el indicador hipotecario.
Los analistas esperan que el indicador hipotecario, que cerró diciembre con una media del 3,452%, su mayor caída mensual desde mediados del 2003, continúe bajando en las próximas semanas, acercándose al tipo de interés que fijó el BCE, del 2,50 por ciento.
Cuidado con los tipos muy bajos.
07 - Diciembre - 2008 por Txema | Noticias Economicas | | Envia un comentario
“El tipo de interés siempre tiene que ser mayor que cero”. Ésta es la primera ley de la banca, tan infalible como lo es para la física la primera ley de la termodinámica, esa que dice que la energía no se disipa sino que se transforma o, formulada mas académicamente, que cuando alguien realiza un trabajo se libera calor. Aplicada al ámbito financiero, cuando un banco realiza el esfuerzo de prestar dinero se libera un interés, que paga el prestatario. Pero los tiempos andan tan revueltos para el capitalismo que hasta sus leyes más sagradas se ponen en duda.
El Banco Central Europeo (BCE) rebajó el jueves el precio del dinero en la zona del euro hasta su nivel más bajo desde mayo de 2006, un 2,5%. El presidente de la institución, Jean-Claude Trichet, no descarta que haya más bajadas. Tan sólo unas horas antes, el Banco de Inglaterra reducía los tipos de interés del Reino Unido nada menos que un punto, hasta el 2%, en niveles de 1951. En Estados Unidos, la Reserva Federal ha podado cinco veces los tipos en poco más de un año hasta situarlos al 1%. También han recurrido a esta medida otros países como China, India, Suecia, Suiza y otros tantos. Todos ellos aplican el recorte como un ritual de exorcismo contra el demonio de la recesión, y sus terribles secuelas en forma de paro o quiebra del propio sistema crediticio. ¿Quién hubiera pensado que los garantes del sistema financiero capitalista iban a cumplir el sueño de los padres del anarquismo como Pierre-Joseph Proudhon, Josiah Warren o Benjamin Tucker de eliminar la usura?
Los expertos dan por descontado que los tipos seguirán bajando mientras que el consumo no repunte. Con el dinero barato los ciudadanos tienen un poderoso incentivo para tirar de tarjeta de crédito, comprar y hacer girar el viejo engranaje de la economía: consumo, empleo, beneficios empresariales, inversión, más consumo, más empleo, más beneficios. Ese mecanismo se ha parado casi de golpe. Para hacerse una idea del desquiciamiento financiero que atravesamos, cuando España entró en recesión por última vez entre 1992 y 1993 los tipos oficiales se rebajaron al 8%, y se consideró un hito.
Ese escenario de tipos de interés cero no es una novedad. En Japón están acostumbrados a vivir durante años en ese mundo (¿ideal?) de dinero gratis, desde 2001 hasta 2006. Actualmente es del 0,30%. A simple vista, uno puede imaginar que el interés cero es el sueño del ciudadano medio, máxime si tiene una hipoteca o es un adicto al dinero de plástico (Visa, MasterCard). Teóricamente cualquiera podría acercarse al banco pedir un préstamo a 30 años para comprar un coche o incluso un televisor de plasma porque al no haber intereses, nadie tendría prisa por devolver el capital prestado.
No se hagan ilusiones. Ni en Japón ni en ninguna otra parte, los bancos han prestado sin recibir una compensación. Porque una cosa es el tipo oficial del dinero y otra muy distinta el tipo de interés comercial que aplican las entidades financieras en la relación diaria con sus clientes. El tipo que fija el BCE o la Fed es el tipo mínimo de interés que aplica a los bancos en las subastas que hace periódicamente en plazos muy pequeños, a un día generalmente.
En circunstancias normales, si el tipo oficial es cero o cercano a cero, los tipos aplicados al consumidor final tenderían a bajar. Pero no vivimos circunstancias normales. Los bancos tienen problemas. Han prestado mucho dinero a gente que no tenía las garantías suficientes para devolverlo. Así que ahora temen no tener liquidez suficiente, es decir, dinero en la caja para hacer frente a los impagos y a las necesidades diarias de sus depositarios. Bajen lo que bajen los tipos, los bancos van a ser reacios a prestar.
Si el tipo oficial es cero, el banco bajará los intereses para sus mejores clientes, los que ofrezcan mayores garantías (sueldo estable y propiedades). Y el resto, sencillamente no obtendrá el préstamo.
Los tipos cero también deberían abaratar las hipotecas. Y lo harán pero no hasta el punto de eliminar los intereses. Las hipotecas se rigen por el Euríbor, el tipo al que se prestan los bancos entre sí. En circunstancias normales, el Euríbor debería ser ligeramente superior al tipo oficial del dinero, pero como ahora los bancos no se fían los unos de los otros, tampoco se prestan dinero entre ellos, o lo hacen a un precio muy por encima del tipo que fija el BCE. Por eso, sólo una hecatombe de morosidad hipotecaria (no se descarta) reduciría al mínimo los tipos hipotecarios, porque los bancos preferirían siempre renegociar las hipotecas con sus clientes por debajo del Euríbor antes que tener que quedarse con decenas de miles de pisos por impagos. El Euríbor está bajando (ahora está en el 3,7%) pero en menor medida que el tipo oficial.
Otra de las paradojas son las cuentas de alta remuneración. ¿Cómo es posible que los bancos hayan recrudecido la guerra de los depósitos de alta remuneración? Cuentas naranjas o azules, barriletes cósmicos, depósitos al 6% a seis meses o al 11% TAE. La razón vuelve a ser el miedo. El temor a que los depositantes saquen el dinero y falte liquidez lleva a las entidades a ofrecer unos intereses absolutamente desparejados con las circunstancias actuales. Es previsible que en los próximos meses esas ofertas se aminoren y baje la remuneración. Si las entidades de crédito aceptan la ayuda oficial (150.000 millones en fondos y avales) no tendrán la necesidad tan imperiosa de obtener fondos de los particulares y se rebajarán notablemente los tipos de las cuentas de alta remuneración.
El euribor sigue bajando en diciembre.
01 - Diciembre - 2008 por Txema | Noticias Economicas | | Envia un comentario
El principal índice de referencia para las hipotecas en España no detiene su imparable cuesta abajo en la primera jornada del último mes del año. El euribor ha cerrado la sesión en el 3,921%, su nivel más bajo desde el 13 de diciembre de 2006.
Con el recorte de hoy, el euribor completa su trigésimo séptima jornada consecutiva de descensos.
El pasado viernes cerró la sesión en el 3,951%, un retroceso que envió la media mensual de noviembre al 4,350%, un nivel que permitirá el primer abaratamiento de las hipotecas desde septiembre de 2005.
Esta tendencia bajista podría acelerarse el próximo jueves, cuando tendrá lugar la reunión del Banco Central Europeo (BCE). Su presidente, Jean-Claude Trichet, ha sugerido la posibilidad de un recorte de tipos en la zona euro (actualmente en el 3,25%) tras el fuerte retroceso experimentado por la inflación.
Los analistas especulan con la posibilidad de que la rebaja de tipos pueda ser de hasta tres cuatros de punto.
El Euribor sigue bajando.
17 - Octubre - 2008 por Txema | Noticias Economicas | | Envia un comentario
El Euribor se apuntó hoy su sexta bajada consecutiva del mes y marcó en su negociación diaria el 5,202 por ciento, con lo que se sitúa ya tres décimas por debajo del debajo del máximo histórico intradía del 5,526 por ciento que alcanzó el pasado 2 de octubre.
Este nuevo recorte supone que la media mensual de octubre se sitúa ya en el 5,42 por ciento, frente al 5,5 por ciento que rondaba a principios de mes.
El Euribor, el principal indicador para el cálculo de hipotecas, reaccionaba así sin prisa pero sin pausa a las medidas de rescate de los mercados financieras acordadas hace unos días por los gobiernos y bancos centrales de todo el mundo y a la bajada sorpresiva de tipos de interés que el Banco Central europeo (BCE) aprobó el miércoles 8 de octubre.
Pese a este recorte, la media mensual del 5,4 por ciento supera el máximo alcanzado en julio de este año, cuando cerró en el 5,393 por ciento.
Si la tendencia a la baja se mantiene durante las dos semanas que restan de mes el Euribor podría concluir octubre por debajo de los máximos de julio.
Esa es la opinión mayoritaria de los analistas consultados por Efe, que aventuran que el indicador concluirá el año alrededor del 5 por ciento.
El euríbor alcanza el 5,467%
25 - Septiembre - 2008 por Txema | Noticias Economicas | | Envia un comentario
El euríbor, el tipo de interés al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, pulverizó el máximo histórico del martes, y alcanzó un valor intradía del 5,467%, el tercero esta semana, lo que refleja la persistencia de las tensiones y la desconfianza en el sector financiero pese al plan de rescate del Gobierno de Bush. A falta de cuatro días hábiles para que termine el mes, los últimos movimientos registrados han situado la tasa mensual en el 5,362% con lo que, de cerrar así septiembre, regresaría a la tendencia alcista que abandonó en agosto, al cerrar en el 5,323%, frente al 5,393% de julio.
La subida se ha acelerado después del anuncio de quiebra del hasta hace poco cuarto banco de inversión de Estados Unidos, Lehman Brothers, y tendrá efecto en el encarecimiento de las hipotecas en su próxima revisión.
Para una hipoteca de 150.000 euros, un diferencial del 0,50% y un plazo de amortización de unos 25 años, los usuarios que tuvieran que revisar su cuota en septiembre con la tasa mensual disponible pagarían unos 57,17 euros más al mes, que suponen 686 euros más al año.
La evolución del indicador, lejos de reflejar nuevos movimientos al alza de los tipos de interés en Europa –el BCE mantiene el precio del dinero en el 4,25%– muestra las dificultades de financiación con la que se encuentran los bancos de la UE. Conseguir dinero a medio y largo plazo es cada vez más caro.
El Euríbor subió al 5,393%
19 - Agosto - 2008 por Txema | Noticias Economicas | | Envia un comentario
El principal indicador para fijar el precio de las hipotecas, el Euríbor, subió en julio hasta el 5,393 por ciento, tal como confirmó hoy el Banco de España, pero en agosto podría experimentar una bajada respecto al mes anterior después de que hoy alcanzara el 5,301 por ciento.
Según los datos del organismo supervisor, el Euríbor subió en los últimos doce meses 0,829 puntos, lo que en la práctica significa un encarecimiento de 72 euros en la cuota mensual de una hipoteca media (de 150.000 euros a 25 años) para aquellos que revisen anualmente el precio de su préstamo.
El susto será peor para los que tengan la revisión semestral, pues con la subida del indicador en julio, la hipoteca media subirá 91 euros mensuales, lo que supone una carga para las familias de 1.092 euros al año.
No obstante, según los analistas consultados por Efe, el Euríbor a un año moderará su incremento para terminar el año en torno al 5,10 ó 5,15 por ciento, después de que el Banco Central Europeo decidiera en su último reunión mantener el precio oficial del dinero en el 4,25 por ciento.
Sobre los datos de julio, el Banco de España también informó hoy de que el Míbor, la referencia utilizada para los préstamos firmados antes de 2000, se situó en el 5,361 por ciento.
Por su parte, el tipo medio aplicado por el conjunto de entidades de crédito a los préstamos hipotecarios a más de tres años para la adquisición de vivienda se colocó en el 6,006 por ciento.
Por entidades, el tipo medio aplicado por los bancos quedó en el 5,960 por ciento, mientras que en las cajas, de media siguieron siendo más caras que los bancos, pues el tipo que aplicaron se situó en el 6,044 por ciento.
El Banco de España informó hoy también de que el rendimiento interno de la deuda pública entre dos y seis años se situó en el 4,130 por ciento.
Suben los tipos de interés.
04 - Julio - 2008 por Txema | Noticias Economicas | | Envia un comentario
Fiel al guión anunciado hace justo un mes, el Banco Central Europeo (BCE) cumplió ayer con su amenaza y elevó el precio del dinero en la Eurozona en un cuarto de punto, hasta el 4,25%, en el primer incremento de los tipos de interés desde junio de 2007. El presidente de la institución, Jean-Claude Trichet, insinuó que no habrá más subidas a corto plazo al afirmar que el aumento contribuirá a anclar las expectativas de inflación en niveles acordes con la estabilidad de precios y lanzó dos mensajes claros: uno a empresarios y sindicatos para que eviten una espiral precios-salarios perjudicial para crecimiento y empleo, y otro a todos los agentes que intervienen en los mercados del petróleo para pedir que no se establezcan restricciones artificiales a la producción.
El BCE se convierte así en el primer banco central, junto al sueco (en el país nórdico no circula el euro), que opta por incrementar el precio del dinero en un contexto de desaceleración, falta de liquidez en los mercados y restricciones al crédito. El objetivo, como insiste Trichet desde Fráncfort una y otra vez, pasa por contener la escalada de la inflación en la Zona Euro, sobre todo tras alcanzar el 4% en junio, la cifra más alta de su historia y el doble de sus estimaciones.
Con su decisión, el BCE devuelve los tipos de interés a niveles de hace siete años y marca distancias de nuevo con la Reserva Federal, que desde el estallido de la crisis de las hipotecas subprime ha rebajado en siete ocasiones el precio del dinero, desde el 4% a sólo el 2%.
Durante su esperada comparecencia tras la reunión del Consejo de Gobierno, Trichet hizo hincapié en que la entidad que preside no dudará en actuar para garantizar la estabilidad de precios, si bien reconoció que el aumento de los tipos acometido ayer podría ser suficiente. El banquero francés enfatizó que el BCE “es una institución independiente, concentrada en sus responsabilidades hacia 320 millones de habitantes”, por lo que “hará lo que crea que deba hacer”, en alusión a los comentarios del presidente del Gobierno español, José Luis Rodríguez Zapatero, quien le pidió “cautela y responsabilidad”.
Tras descartar que la economía de los Quince sufra un periodo de estanflación (combinación de nulo crecimiento y alta inflación), afirmó que la Eurozona crecerá de forma moderada en los próximos meses. No obstante, admitió que el descenso del paro a su cota más baja en 25 años no podrán compensar la pérdida de poder adquisitivo provocada por el repunte de los precios de energía y alimentos.
Por lo que respecta a la evolución de los precios, Trichet admitió que la inflación permanecerá muy por encima del objetivo del 2% durante bastante tiempo para empezar a moderarse en 2009. Los riesgos son al alza y han aumentado por la amenaza de nuevos repuntes en el precio del crudo, que obliga a modificar el comportamiento “de las empresas y los hogares”. De ahí que reiterara su mensaje: es “imperativo” evitar que las subidas se trasladen a la fijación de precios y salarios y recordó como la espiral provocada por la crisis del petróleo de 1973 provocó una enorme destrucción de empleo.
Trichet, quien dejó claro que el BCE es “independiente” de aquellos que le “dan consejos” -en referencia a las declaraciones de dirigentes como Rodríguez Zapatero, que criticaron su anuncio de subida de tipos-, advirtió que varios países corren el riesgo de acercarse o superar el objetivo de déficit del 3% marcado en el Pacto de Estabilidad, por lo que pidió prudencia en el diseño de sus políticas fiscales.
« Articulos anteriores